???最近碰到一個人正在為投資苦惱，他有1億3,000萬元的資產，散佈在銀行存款、台灣股票、國內共同基金及一些外幣存款，他想知道如何做資產配置能得到較好的報酬，但不希望承擔高風險；他的事業很成功，扣除公司的開銷，每年可淨賺500萬元以上，所以他每年的儲蓄頗可觀。
他現在不到55歲，累積的財富足以讓許多人羨慕，但仍想要有多一些。我問他為何還想要增加財富，他花了幾秒鐘想了一下，說想將來子女創業時，可以投資他們的公司。這位先生和我們大多數人一樣，總有一些想要多一點錢的理由，儘管已經有了錢，但還是很煩惱。
我問他要有多少錢才足夠呢？他也說不上來，只是模糊的說最好不要賠錢，而且要能夠賺到錢，他不願意再重蹈以前投資損失數千萬元的覆轍。他的投資盲點也跟多數人一樣，並不清楚沒有報酬率目標（譬如每年要賺10%），只有賺錢的渴望，並不是理想的理財方式，而且「俗又大碗」（風險低但報酬率高）通常是做不到的。
他也對於要不要找專業理財顧問感到徬徨，一方面希望專業諮詢能增加投資績效，但對理財顧問也有疑慮，其實他的疑惑並不算特例，很多人也並不清楚是否應當找專業理財顧問幫忙，國人喜歡自己操作投資組合，本就不易說服自己依賴理財顧問。
這位先生雖然有錢，但是跟沒有錢的人一樣為理財煩惱，所以犯了相同的理財錯誤：都希望自己有多一點錢，但並不知道到底多少才足夠，而且忘記了自己之所以有錢的原因。
絕大多數有錢人的財富是由所得累積來的，這位先生的上億家產來自於他的事業，如果他沒有每年能儲蓄500萬元的本事，他現在不可能這麼有錢，這是我們理財時必須謹記在心的事：沒有一個投資比你自己重要。
他的資產配置問題我無法回答，因為報酬率決定資產配置的策略，如果希望有高報酬，就必須承擔風險，資產配置就不能太保守。譬如股市的報酬率是15%，債市的報酬率是5%，如果希望的報酬率是10%，就必須把錢平均分配在股市與債市中（15% x 0.5 + 5% x 0.5 = 10%）；但是如果希望有15%的報酬率，就必須把所有的錢都放在股市中，同時承擔較高的風險。所以想多一點錢，但卻不知到要多少，是無法指導資產配置的。
我們必須藉著理財計畫來決定報酬率，在理財計畫中會考慮風險而取得目標與現實的平衡，能夠決定自己到底要多少之後，才有可能做適合自己的資產配置，請記住，千萬要避免在不知道自己的目標報酬率之前就盲目投資，否則很有可能因此而損失不貲，如果真的是這樣，不理財不是比理財好嗎？
如果自己不會做理財計畫，也許應當找理財顧問協助，情況愈複雜就愈需要專業諮詢，但是一定要找一位專業及品德都令人滿意的顧問，千萬不要信任一位只想把理財商品賣給你，卻不誠心瞭解你的狀況之理財顧問。
（作者是政大財務管理系所教授／商學院副院長，著有「不理財也發財！？我的幸福理財書」）
他現在不到55歲，累積的財富足以讓許多人羨慕，但仍想要有多一些。我問他為何還想要增加財富，他花了幾秒鐘想了一下，說想將來子女創業時，可以投資他們的公司。這位先生和我們大多數人一樣，總有一些想要多一點錢的理由，儘管已經有了錢，但還是很煩惱。
我問他要有多少錢才足夠呢？他也說不上來，只是模糊的說最好不要賠錢，而且要能夠賺到錢，他不願意再重蹈以前投資損失數千萬元的覆轍。他的投資盲點也跟多數人一樣，並不清楚沒有報酬率目標（譬如每年要賺10%），只有賺錢的渴望，並不是理想的理財方式，而且「俗又大碗」（風險低但報酬率高）通常是做不到的。
他也對於要不要找專業理財顧問感到徬徨，一方面希望專業諮詢能增加投資績效，但對理財顧問也有疑慮，其實他的疑惑並不算特例，很多人也並不清楚是否應當找專業理財顧問幫忙，國人喜歡自己操作投資組合，本就不易說服自己依賴理財顧問。
這位先生雖然有錢，但是跟沒有錢的人一樣為理財煩惱，所以犯了相同的理財錯誤：都希望自己有多一點錢，但並不知道到底多少才足夠，而且忘記了自己之所以有錢的原因。
絕大多數有錢人的財富是由所得累積來的，這位先生的上億家產來自於他的事業，如果他沒有每年能儲蓄500萬元的本事，他現在不可能這麼有錢，這是我們理財時必須謹記在心的事：沒有一個投資比你自己重要。
他的資產配置問題我無法回答，因為報酬率決定資產配置的策略，如果希望有高報酬，就必須承擔風險，資產配置就不能太保守。譬如股市的報酬率是15%，債市的報酬率是5%，如果希望的報酬率是10%，就必須把錢平均分配在股市與債市中（15% x 0.5 + 5% x 0.5 = 10%）；但是如果希望有15%的報酬率，就必須把所有的錢都放在股市中，同時承擔較高的風險。所以想多一點錢，但卻不知到要多少，是無法指導資產配置的。
我們必須藉著理財計畫來決定報酬率，在理財計畫中會考慮風險而取得目標與現實的平衡，能夠決定自己到底要多少之後，才有可能做適合自己的資產配置，請記住，千萬要避免在不知道自己的目標報酬率之前就盲目投資，否則很有可能因此而損失不貲，如果真的是這樣，不理財不是比理財好嗎？
如果自己不會做理財計畫，也許應當找理財顧問協助，情況愈複雜就愈需要專業諮詢，但是一定要找一位專業及品德都令人滿意的顧問，千萬不要信任一位只想把理財商品賣給你，卻不誠心瞭解你的狀況之理財顧問。
（作者是政大財務管理系所教授／商學院副院長，著有「不理財也發財！？我的幸福理財書」）
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2009-01-19T15:12:15+0000